विदेशी मुद्रा अग्रेषित अनुबंध गणना

एफएक्स फॉरवर्ड्स कभी-कभी, किसी व्यवसाय को भविष्य में कुछ समय में विदेशी मुद्रा करना चाहिए। उदाहरण के लिए, यह यूरोप में सामान बेच सकता है, लेकिन कम से कम 1 वर्ष के लिए भुगतान प्राप्त नहीं होगा विदेशी मुद्रा दर या स्पॉट कीमत, संयुक्त राज्य अमरीका डॉलर (यूएसडी) और यूरो (यूरो) के बीच 1 वर्ष के बीच होने के बावजूद इसके उत्पादों की कीमत कैसे निकल सकती है यह एक आगे के अनुबंध में प्रवेश करके ऐसा कर सकता है यह एक विशिष्ट दर में 1 वर्ष में लॉक करना है। भविष्य में किसी विशिष्ट राशि के लिए विदेशी मुद्रा विनिमय दर के लिए कुछ खास मुद्राओं का आदान-प्रदान करने के लिए आमतौर पर एक बैंक के साथ एक समझौता होता है। फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स को डेरिवेटिव के एक रूप के रूप में माना जाता है क्योंकि उनका मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य पर निर्भर करता है, जो एफएक्स अग्रेषण के मामले में अंतर्निहित मुद्राओं है। आगे के अनुबंधों में संलग्न होने के मुख्य कारण मुनाफे और हेजिंग जोखिम को सीमित करने के लिए अटकलें हैं। हालांकि हेजिंग विदेशी मुद्रा जोखिम कम करती है, यह संभावित मुनाफे की मौका लागत को समाप्त भी करती है इसलिए यदि एक संयुक्त राज्य अमेरिका कंपनी प्रत्येक यूरो के लिए 1.25 अमरीकी डॉलर का आदान-प्रदान करने के लिए आगे के अनुबंध से सहमत हो जाती है, तो यह निश्चित हो सकता है कि कम से कम जहां तक ​​प्रतिपक्ष की साखदारी की अनुमति होगी, कि यह प्रत्येक यूरो के लिए 1.25 का आदान प्रदान करने के लिए आयोजित किया जाएगा। निपटान तिथि हालांकि, यदि युरो ने संयुक्त राज्य अमेरिका के साथ समझौते की तारीख से समानता को गिरा दिया, तो कंपनी ने संभावित अतिरिक्त लाभ खो दिया है जो कि कमाया होता अगर वह डॉलर के बराबर यूरो का विनिमय कर सके। तो एक आगे अनुबंध निश्चितता की गारंटी देता है कि इससे संभावित हानि समाप्त हो जाती है, लेकिन संभावित लाभ भी। तो आगे वायदा अनुबंधों की कोई स्पष्ट लागत नहीं है, क्योंकि समझौते पर कोई भुगतान नहीं किया जाता है, लेकिन उनके पास एक अवसर लागत है। यह कैसे विनिमय दर आगे की गणना है यह अब 1 साल के विनिमय दर पर निर्भर नहीं कर सकता है क्योंकि यह ज्ञात नहीं है। जो कि ज्ञात है वह हाजिर मूल्य या विनिमय दर, आज है, लेकिन आगे की कीमत केवल स्पॉट प्राइस के बराबर नहीं हो सकती है, क्योंकि धन सुरक्षित रूप से ब्याज कमाने के लिए निवेश किया जा सकता है, और इस प्रकार, भविष्य के पैसे का मूल्य उसके वर्तमान से अधिक है मूल्य। क्या उचित लगता है कि यदि आधार मुद्रा के संबंध में बोली मुद्रा की वर्तमान विनिमय दर मुद्राओं के वर्तमान मूल्य के बराबर होती है, तो फॉरेन विनिमय दर को उद्धरण मुद्रा के भविष्य के मूल्य और आधार मुद्रा के भविष्य के मूल्य के बराबर होना चाहिए , क्योंकि, जैसा कि हम देखेंगे, यदि ऐसा नहीं होता है, तो एक मध्यस्थता का अवसर उत्पन्न होता है। (मुद्रा उद्धरण पहले पढ़ें, यदि आपको पता नहीं है कि मुद्रा कैसे उद्धृत है।) फ़ॉरवर्ड एक्सचेंज दर की गणना एक मुद्रा का भावी मूल्य मुद्रा के वर्तमान मूल्य है जो उस मुद्दे के देश में समय के साथ कमाता है। (एक अच्छी शुरुआत के लिए, सूत्रों और उदाहरणों के साथ, धन के वर्तमान और भविष्य के मूल्य देखें।) सरल वार्षिक ब्याज का उपयोग करके, इसका प्रतिनिधित्व किया जा सकता है: मुद्रा के भविष्य के मूल्य (एफवी) फॉर्मूला एफवी भविष्य के मूल्य मुद्रा पी के प्रिंसिपल आर ब्याज दर वर्ष एन वर्ष की संख्या उदाहरण के लिए, यदि संयुक्त राज्य अमेरिका में ब्याज दर 5 है, तो 1 साल में डॉलर के भविष्य का मूल्य 1.05 होगा। यदि फ़ॉरवर्ड विनिमय दर आधार और उद्धरण मुद्रा के भविष्य के मूल्यों को बराबर करता है, तो यह इस समीकरण में प्रतिनिधित्व कर सकता है: फॉरवर्ड एक्सचेंज रेट फ्यूचर वैल्यू ऑफ बेस मुद्रा स्पॉट मूल्य भविष्य भाव मूल्य आधार मुद्रा के भविष्य के मूल्य से दोनों पक्षों को विभाजित करना निम्नलिखित की उपज: फॉरवर्ड एक्सचेंज रेट फॉर्मूला एफएक्स फॉरवर्ड प्राइस कोट्स को फॉरवर्ड पॉइंट्स में व्यक्त किया जाता है क्योंकि विनिमय दरें मिनट में बदलाव होती हैं, लेकिन ब्याज दरों में बदलाव अक्सर कम होता है, आगे की कीमतें जिन्हें कभी-कभी अग्रेषित किए जाते हैं आम तौर पर वर्तमान विनिमय दर से पिप्स आगे के अंकों में अंतर के रूप में उद्धृत किया जाता है, और अक्सर, संकेत भी उपयोग नहीं किया जाता है, क्योंकि यह आसानी से निर्धारित किया जाता है कि आगे की कीमत हाजिर कीमत से अधिक या कम है या नहीं। फॉरवर्ड पॉइंट फॉरवर्ड प्राइस - स्पॉट प्राइस क्योंकि देश में मुद्रा में उच्च ब्याज दर के साथ तेज़ी से बढ़ेगी और ब्याज दर समानता बनाए रखनी चाहिए, इसलिए ये है कि उच्च ब्याज दर वाला मुद्रा एफएक्स फॉरवर्ड मार्केट में छूट पर ट्रेड करेगी। और इसके विपरीत। तो अगर मुद्रा आगे बाजार में छूट पर है, तो आप पीएड्स में उद्धृत फॉरवर्ड पॉइंट को घटा देते हैं अन्यथा मुद्रा आगे बाजार में प्रीमियम पर कारोबार कर रही है। ताकि आप उन्हें जोड़ दें यूरो के लिए व्यापारिक डॉलर के ऊपर दिए गए उदाहरण में, संयुक्त राज्य अमेरिका में उच्च ब्याज दर है, इसलिए डॉलर आगे के बाजार में छूट पर कारोबार करेगा। EURUSD 0.7395 की वर्तमान विनिमय दर और 0.7289 की अग्रिम दर के साथ। आगे के अंक 106 पिप्स के बराबर हैं, जो इस मामले में घटाया जाएगा (0.7289 - 0.7395 -106)। इसलिए यदि कोई डीलर आपको 106 आगे अंक के रूप में एक अग्रिम मूल्य उद्धरण देता है, और EURUSD 0.7400 पर कारोबार करना होता है। तो उस पल का अग्रिम मूल्य 0.7400 - 106 0.72 9 होगा। जब आप अपना लेन-देन करते हैं तो आप स्पॉट प्राइस के मुकाबले आगे के बिंदुओं को घटाते हैं। एफएक्स फॉरवर्ड सेटलमेंट तिथियां एफएएएस फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स आमतौर पर व्यापार के बाद 2 वें अच्छे बिजनेस डे पर बसाये जाते हैं, जिसे टी 2 के रूप में दर्शाया जाता है। अगर व्यापार एक साप्ताहिक व्यापार है, जैसे कि 1,2, या 3 सप्ताह, तो निपटारा सप्ताह के उसी दिन पर है, जो कि आगे व्यापार के रूप में है, जब तक कि यह छुट्टी नहीं है, तो निपटान अगले कारोबारी दिन है यदि यह मासिक व्यापार है, तो अग्रेषण निपटान महीने के उसी दिन आरंभिक व्यापार की तारीख के रूप में है, जब तक कि यह अवकाश न हो। यदि अगले कारोबारी दिन अभी निपटान महीने के भीतर है, तो निपटारा तिथि उस तारीख तक आगे बढ़ी है। हालांकि, अगर अगले अच्छा कारोबार का दिन अगले महीने में है, तो निपटारे की तारीख पिछली बार, निपटान महीने के आखिरी अच्छा कारोबारी दिन के लिए लुढ़का है। सबसे तरल आगे अनुबंध 1 और 2 सप्ताह और 1,2,3 और 6 महीने के ठेके हैं। यद्यपि आगे अनुबंध किसी भी समय के लिए किया जा सकता है, किसी भी समय की अवधि जो तरल नहीं है उसे टूटी तारीख के रूप में संदर्भित किया जाता है। Goodbusinessday देश, शहर, मुद्रा द्वारा व्यवस्थित अद्यतित जानकारी प्रदान करता है और छुट्टियों और वैश्विक वित्तीय बाजारों को प्रभावित करने वाले सालों, बैंक और सार्वजनिक छुट्टियां, मुद्रा गैर-समाशोधन के दिनों, व्यापार और निपटान छुट्टियों पर विनिमय का आदान प्रदान करता है। नॉनडेलेवरबल फ़ॉरवर्ड (एनडीएफ) कुछ मुद्राओं का सीधे कारोबार नहीं किया जा सकता है, क्योंकि सरकार इस तरह के व्यापार को रोकती है, जैसे कि चीनी युआन रेनमिनबी (सीएनवाई)। कुछ मामलों में, किसी व्यापारी को मुद्रा पर एक फॉरेस्ट अनुबंध मिलता है, जो मुद्रा की डिलीवरी में न पड़े, बल्कि इसके बजाय नकद निपटारा है। व्यापारी व्यापारिक मुद्रा में फॉरवर्ड अनुबंध के बदले में एक व्यापारिक मुद्रा में आगे बेचता है लाभ या हानि में नकदी की राशि अग्रिम दर की तुलना में निपटारे के समय विनिमय दर से निर्धारित की जाएगी। उदाहरण न सुलझायी अग्रेषण USDCNY 7.6650 के लिए वर्तमान मूल्य। आपको लगता है कि युआन की कीमत 6 महीने से बढ़कर 7.5 हो जाएगी (दूसरे शब्दों में, युआन डॉलर के मुकाबले मजबूत होगा)। तो आप 1,000,000 के लिए अमरीकी डालर में एक अग्रिम अनुबंध बेचते हैं और 7,600,000 युआन के लिए 7.6 की अग्रिम कीमत के लिए एक अग्रिम अनुबंध खरीदते हैं। अगर, 6 महीनों में, युआन 7.5 डॉलर प्रति डॉलर से बढ़ता है, तो यूएसडी में नकद-से-बकाया राशि 7,600,000 7.5, 1,013,333.33 अमरीकी डालर होगी, 13,333.33 का मुनाफा होगा। (फॉरवर्ड विनिमय दर केवल उदाहरण के लिए चुना गया था, और वर्तमान ब्याज दरों पर आधारित नहीं है।) एफएक्स फ्यूचर्स एफएक्स वायदा मूल रूप से आगे के ठेके मानकीकृत हैं। फ़ॉरवर्ड्स कॉन्ट्रैक्ट हैं जो काउंटर पर व्यक्तिगत रूप से बातचीत और कारोबार किए जाते हैं, जबकि वायदा संगठित एक्सचेंजों पर ट्रेडिंग के मानक मानदंड हैं। मुद्रा का जोखिम हेजिंग के लिए सबसे आगे का उपयोग किया जाता है और मुद्रा की वास्तविक डिलीवरी के अंत में होता है, जबकि वायदा में सबसे अधिक स्थान डिलीवरी की तारीख से पहले बंद हो जाते हैं, क्योंकि अधिकांश वायदा संभावित रूप से संभावित लाभ के लिए खरीदा जाता है और विकरा जाता है। (फ्यूचर्स देखें - वायदा के लिए एक अच्छी शुरुआत के लिए सामग्री की सारणी।) गोपनीयता नीति इस बात के लिए कुकीज का उपयोग सामग्री और विज्ञापनों को निजीकृत करने के लिए किया जाता है, सोशल मीडिया सुविधाओं को उपलब्ध कराने और यातायात का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है। जानकारी को हमारे सोशल मीडिया, विज्ञापन और विश्लेषिकी भागीदारों के साथ इस साइट के आपके उपयोग के बारे में भी साझा किया गया है। ऑप्ट-आउट विकल्पों सहित विवरण, गोपनीयता नीति में प्रदान किए जाते हैं। सुझावों और टिप्पणियों के लिए इसमटर को ईमेल भेजें विषय में कोई भी स्पैम शब्द शामिल नहीं करना सुनिश्चित करें यदि आप शब्दों को शामिल नहीं करते हैं, तो ईमेल को स्वचालित रूप से हटा दिया जाएगा। जानकारी के रूप में प्रदान की जाती है और पूरी तरह से शिक्षा के लिए, व्यापार उद्देश्यों या पेशेवर सलाह के लिए नहीं। कॉपीराइट प्रतिलिपि 1982 - 2017 विलियम सी। स्पॉलिंग GoogleCurrency फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स विदेशी मुद्रा अग्रेषण अनुबंध विदेशी मुद्रा बचाव के रूप में उपयोग किए जाते हैं जब किसी निवेशक को भविष्य में किसी बिंदु पर या तो विदेशी मुद्रा भुगतान करने या लेने का दायित्व होता है। यदि विदेशी मुद्रा भुगतान की तारीख और विदेशी मुद्रा के आगे अनुबंध की आखिरी ट्रेडिंग तारीख को मिलाया जाता है, तो निवेशक ने विनिमय दर के भुगतान की राशि में प्रभाव डाला है। एक मुद्रा बेचने के लिए एक अग्रेषित अनुबंध में लॉक करके, विक्रेता कोई अग्रिम लागत के साथ एक भविष्य विनिमय दर निर्धारित करता है उदाहरण के लिए, एक अमेरिकी निर्यातक आज एक फ्रांसीसी आयातक को हार्डवेयर बेचने के लिए एक अनुबंध पर हस्ताक्षर करता है। अनुबंध की शर्तों के लिए आयातक छह महीने के समय में यूरो का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। निर्यातक अब एक ज्ञात यूरो प्राप्य है अगले छह महीनों में, यूरो के डॉलर का मूल्य प्राप्ति योग्य होगा या विनिमय दर में उतार चढ़ाव के आधार पर गिर जाएगा। विनिमय दर की दिशा के बारे में उनकी अनिश्चितता को कम करने के लिए, निर्यातक उस दर में लॉक का चुनाव कर सकता है जिस पर वह यूरो बेच देगा और छह माह में डॉलर खरीद लेंगे। इसे पूरा करने के लिए, वह एक आगे में लॉक करके यूरो प्राप्ति योग्यता को हिजसता है। यह व्यवस्था निर्यातक को पूरी तरह से संरक्षित छोड़ देता है क्योंकि मुद्रा अनुबंध के स्तर से नीचे गिरावट होगी। हालांकि, अगर मुद्रा की सराहना करता है तो वह सभी लाभ छोड़ देता है वास्तव में, एक अग्रेषित दर के विक्रेता को असीमित लागतों का सामना करना चाहिए मुद्रा की सराहना करते हैं यह कई कंपनियों के लिए एक बड़ी खतरा है जो इसे फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट हेज की सही कीमत मानते हैं। जिन कंपनियों के लिए यह केवल एक अवसर लागत माना जाता है, आगे के पहलू एक स्वीकार्य लागत है इस कारण से, आगे कम से कम माफ करने वाले हेजिंग उपकरणों में से एक है क्योंकि उन्हें खरीदार को जोखिम राशि के भविष्य के मूल्य का सटीक अनुमान लगाने की आवश्यकता है। अन्य भविष्य और फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स की तरह, विदेशी मुद्रा वायदा अनुबंधों में मानक अनुबंध आकार, समय अवधि, निपटान प्रक्रियाएं और दुनिया भर में विनियमित एक्सचेंजों पर कारोबार होता है। विदेशी मुद्रा आगे के ठेके के वायदा अनुबंधों से अलग अनुबंध आकार, समय अवधि और निपटान प्रक्रिया हो सकती है। विदेशी मुद्रा आगे के ठेके को ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) माना जाता है क्योंकि कोई भी केंद्रीकृत ट्रेडिंग स्थान नहीं है और लेन-देन दुनियाभर में हजारों स्थानों पर टेलीफ़ोन और ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से पार्टियों के बीच सीधे आयोजित किए जाते हैं। 70 के दशक के अंत में विकसित और बढ़ी जब सरकारों ने अपने मुद्राओं पर अपना नियंत्रण आराम दिया, मुख्य रूप से विदेशी मुद्रा जोखिम का प्रबंधन करने के लिए बैंकों और निगमों द्वारा उपयोग किया जाता है उपयोगकर्ता को भविष्य में विनिमय दर को लॉक या सेट करने की अनुमति देता है दलों ने मुद्रा प्रदान कर या नकदी के साथ दरों में अंतर तय कर सकते हैं उदाहरण: मुद्रा फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स कॉर्पोरेशन ए का इटली में विदेशी उपक्रम है जो छः महीनों में 10 मिलियन यूरो भेज देगा। कार्पोरेट ए को यूरो के लिए यूरो के लिए स्वैप करने की आवश्यकता होगी, जो उसे उप से प्राप्त होगी। दूसरे शब्दों में, कार्पोरेट ए लंबे यूरो और छोटे डॉलर है। यह कम डॉलर है क्योंकि इसे निकट भविष्य में उन्हें खरीदना होगा। कॉर्प। ए छह माह तक इंतजार कर सकता है और देखें कि मुद्रा बाजार में क्या होता है या मुद्रा अग्रेषण अनुबंध में प्रवेश कर सकता है। इसे पूरा करने के लिए, कार्पोरेशन ए को आगे अनुबंध, या यूरो कम कर सकते हैं, और डॉलर तक जा सकते हैं। कार्पोरेशन ए सिटीग्रुप को जाता है और छः महीनों में 9 .35 का उद्धरण प्राप्त करता है। इससे कॉर्प ए को डॉलर खरीदने और यूरो बेचने की अनुमति मिलती है। अब कार्पोरेशन अपने 10 मिलियन यूरो को छह महीने में 10 लाख एक्स। 9 35 9 35,000 डॉलर में बदलने में सक्षम होगा। अब से छह महीने अगर दरें 9 .91 पर हैं, तो कॉर्प ए बहुत उत्साहित होगी क्योंकि यह उच्च विनिमय दर का एहसास होगा। यदि दर बढ़कर 9 5 हो गई है, तो कॉर्प। ए अभी भी प्राप्त होगा। 9 35 यह मूल रूप से सिटीग्रुप से प्राप्त करने के लिए अनुबंध करता है, लेकिन इस मामले में, कार्पोरेशन ए को किसी अधिक अनुकूल विनिमय दर का लाभ नहीं मिलेगा।